מה אתה רוצה לדעת?
למה להשקיע במניות של קבוצת יערות או לרכוש עצים ויערות ?
בנוגע לרכישת יערות ויערות:
זה כרוך ברכישת עצים או יער פרטי ישירות וניהול השטח המיוער שלו בעצמך (ייעור, פיתוח ותחזוקה).
בעל היער עשוי לקבל הכנסות שונות:
מכירת כוסות,
מכירת עץ מעובד (ניסור, עיצוב וכו '),
מכירת מוצרים אחרים (שרף, קליפה, פטריות וכו '),
זכויות ציד.
לגבי מניות GFF:
קבוצות יער הן חברות אזרחיות מיוחדות שמטרתם הבלעדית היא חוקה, שיפור, ציוד, שימור של יציע אחד או יותר, כמו גם רכישת יערות או אדמות שיש לייער.
קבוצות Forestiers d'Investissement (GFI) הן קבוצות יערות המורשות להציע הצעה פומבית על מניותיהן.
אפשר להירשם או לרכוש מניות בקבוצות יערות:
במהלך הקמת קבוצת ייעור או במהלך הגדלת הון,
בשוק המשני.
הקמת מסמך ניהול בר קיימא תאפשר לבעלים לנהל כראוי את מורשת היער שלו ולהשיג יתרונות מס שונים.
יתרון המס הראשון המוצע על ידי השקעה בקבוצת יערות או רכישת עץ ויערות הוא הפחתה במס הכנסה.
הפחתה זו מסתכמת ב -18% מהסכום שהושקע. ההשקעה ב- GF מציעה קצבת IFI (מס הון Immobilière) של 75% על שווי השוק של מניות קבוצות היער המוחזקות (לא כולל מזומנים).
לבסוף, רכישת מניות קבוצת יערות מציעה סוף סוף הפחתה של 75% בהעברה, רק על ערך השוק של היער המוחזק על ידי ה- GF (לא כולל עלויות מנוי ומזומן).
השקעת יער: פטור ממס, העברת וגיוון המורשת
מהי השקעת יער ומניות קבוצת יערות ?
השקעה ביערות היא כמעט מסורת צרפתית. למשפחות רבות יש חלקות קטנות מאוד הנובעות מתורשה. מדור לדור, החלקות מתחלקות ונהיות קטנות מכדי להיות מנוצלות כראוי על ידי הבעלים שלהן.
המשקיעים מחפשים: השקעה יציבה, בת קיימא, מגוונת ומעט פטור ממס. התשואה נמוכה, גם אם היא מבוססת על שוק העץ שגדל בהתמדה מזה מספר שנים. הסופות, מסוג זה של 1999, לא השפיעו על הגידול המתמיד בביקוש ובמחירים.
באמצע הדרך בין נדל"ן למורשת פיננסית, קטגוריית השקעות זו תופסת מקום מיוחד במורשת הכוללת.
ישנן מספר דרכים להשקיע ביער או ביער. בדומה לנדל"ן שאתה יכול להחזיק ישירות או באמצעות חברה אזרחית (SCI, SCPI), בהחלט מתקבל על הדעת כיום להחזיק בעץ חלק או כולו, לבד או בקשר עם אנשים אחרים.
ישנם מספר היבטים חיוביים להשקעה ביער, בפרט ההיבט הביטחוני של ההשקעה שהוא מספק.
כמו בכל השקעה, לאזור יער יש ערך אבולוציוני. זה קשור להיצע ולביקוש לאדמה ספציפית זו.
לבסוף, כדי להשקיע בתעשיית העץ, קיימים שני סוגים של קבוצות, בעלות יסודות משפטיים שונים: Groupements Fonciers Forestiers (GFF) ו- Groupements Forestiers d'Investissement (GFI).
תקופת השקעה
השקעה ביער וביערות היא השקעה לטווח ארוך:
הרווחיות של עמדות היער קשורה לגידול הביולוגי שלהן,
זמן מסוים נחוץ כדי שהקבוצה תוכל לספוג את עלויות רכישת מורשת היער שלה,
השוק המשני אינו נזיל.
היתרון של הטבות מס מסוימות דורש התחייבויות ארוכות טווח:
הפחתת מס על רכישה התחייבות שימור למשך 15 שנים מהרכישה
זיכוי מס
עבודות יערות: התחייבות לשימור עד 31 בדצמבר של השנה השמינית לאחר סיום העבודה
פטור IFI
התחייבות ליישם את אחריות הניהול בר קיימא למשך 30 שנה
פטור מ- DMTG
התחייבות ליישם את אחריות הניהול בר קיימא למשך 30 שנה
מיסי IFI ו- GF
מס רווח ההון מופחת בקצבה של 10 אירו לשנה של בעלות ולכל דונם שנמכר.
עצים ויערות נהנים מפטור IFI עד ¾ מערכם (75%).
במילים אחרות, הם נכללים בבסיס ה- IFI רק עד רבע מערכם (25%).
עצים ויערות נהנים מפטור מזכויות העברה חינם עד ¾ מערכם (75%).
במילים אחרות, הם חייבים במס רק עד רבע מערכם (25%).
יער ויער פטורים מארנונה עד 20%.
הפטור יכול להיות כולל בתנאים מסוימים.
מיסוי השקעות ביערות
המשקיע יכול ליהנות מהורדת מס השווה ל -18% ממנוי או מחיר הרכישה של היחידות, המוחזקות בגבול 5,700 € ליחיד או 11,400 € לזוג, כלומר הפחתת מס של 1,026 € ליחיד. ו -2,052 אירו לזוג.
מספר זיכויים או הפחתות IR בהתאם לפעולות המבוצעות על ידי קבוצת היערות
הפחתת מס שווה ל -25% במקרה של תשלומים בין ה -9 במאי ל -31 בדצמבר 2022 בגין המנוי להון הראשוני או להגדלת הון של קבוצה מבצעית (תשלומים המוחזקים בגבול של 50,000 אירו ליחיד או € 100,000 לזוג הכפוף למיסוי משותף). למידע נוסף אודות הפחתה זו עיין באסטרטגיית הלקוחות שלנו
זיכוי מס בגין עבודות יערות שווה 18% מחלק ההוצאות זכאי המתאים לזכויות הנישום בקבוצה מנוכה עד גבול של 6,250 יורו ליחיד ו -12,500 אירו לזוג.
כאשר נתח ההוצאה חורג ממגבלות אלה, ניתן להעביר את העודף ל -4 השנים שלאחר התשלום עבור העבודות או ל -8 שנים במקרה של אובדן יער.זיכוי מס בגין חוזה ניהול השווה ל -18% מחלק ההוצאה המתאים לזכויות הנישום בקבוצה נשמר בגבול של 2,000 אירו ליחיד ו -4,000 אירו לזוג.
הפחתת מס לדמי ביטוח עץ ויער השווים ל -76% מחלק מסכום ההפרשות ששילמה הקבוצה בהתאמה לזכויות השותף במסגרת 6 אירו לדירוג מבוטח ו -6,250 אירו ליחיד ו -12,500 אירו לזוג.
הפחתת מס למניעת שריפות יער השוות 50% מחלק מסכום התרומות ששולמו לאיגודי איגודי עובדים (ASA) שמטרתם לבצע עבודות למטרה זו המתאימות לזכויות השותף, במגבלה של 1,000 יורו למשק בית מס.
פרופיל משקיעים
השקעה ביערות וביערות מומלצת למשלמי מס המתגוררים לצרכי מס בצרפת, שיש להם נכסים משמעותיים והם כפופים ל- IFI.
השקעה זו מיועדת במיוחד לאנשים המודאגים מהסביבה, בנושא פיתוח בר קיימא, ושרוצים לבנות מורשת ארוכת טווח, המועברת מדור לדור.
מעצר GF
על מנת ליהנות מהפחתות וזיכויים במס הכנסה, ההשקעה חייבת להתבצע על ידי אנשים טבעיים.
ניתן לבצע את ההשקעה באמצעות קבוצת יערות "משפחתית", בתנאים מסוימים (למעט הפחתת המס במהלך הרכישה אשר מיטיבה רק עם משקיעים בודדים - ראה להלן).
רכישה משותפת אפשרית בהחלט.
כל בעלים משותף נהנה מההפחתה או זיכוי המס המחושב על חלקו במחיר הרכישה או על חלק מהוצאות העבודה המוטלות עליו לפי אותה חלקה.
ההשקעה יכולה להתבצע גם בניתוק.
הפחתות המס בגין רכישה ודמי ביטוח מחושבים ביחס למחיר הרכישה שמשלם כל אחד.
זיכויי המס מחושבים ביחס להוצאות עבודות היערות או לתגמול ששולם על פי חוזה הניהול על ידי כל אחד מהם.
הערה: אנשים שאינם מסוגלים או לא רוצים להשלים את רכישת חלקת היער יכולים לבחור להירשם למניות ב- Groupement Foncier Forestier (GFF). המגרש נקנה במשותף על ידי מספר שותפים שמאצילים את הניהול למנהל.
תשואת GF
המשקיע הרוכש יחידות Groupement Forestier ייהנה מתשואה שנתית פוטנציאלית שתורכב משני מקורות הכנסה עיקריים:
ניצול העץ מהיער המושקע,
זכויות ציד ודיג מוסדרות על ידי משתמשי יער.
באופן כללי התשואה היא סביב 2% והוא פטור במידה רבה ממס הכנסה ו- CSG / CRDS.
ואכן, הקבוצה כפופה למס פריקה הנקרא "שיעור קדמון קבוע".
קבוצת אדמות יער (או GFF) היא חברה אזרחית בעלת ייעוד יערני. לכן פעילותה קשורה במהותה לאזור יער אחד או יותר ופעילותה מתייחסת לניהול, ניצול ושימור שטחי יער.
השוק המשני הוא הנגיש ביותר, עם כרטיסי כניסה של כמה אלפי יורו. על ידי רכישת מניות GFF, כל משקיע הופך לבעלים של חלק מנכסי הקבוצה. לצורך כך הוא מקבל נתח מההכנסה מניצול הנכסים האמורים.
ה- GFI שונה מ- GFF (Groupement foncier forestier) בכך שהוא בעל היתרון להיות חלק מהצעות ציבוריות, הודות לאישור שקיבל AMF (Autorité des marchés financiers). לקבוצות יערות יש מעמד של חברות אזרחיות מיוחדות שמטרתן לרכוש יערות או אדמות לייעור וכן שיפורן, שימורן וציודן. השקעה ב- IFM מורכבת ברכישת מניות בחברות חיסכון ביערות או בקבוצות יער המנהלות את הנכסים שלך.
בפועל, השקעה ישירה ביער היא מאוד יקרה ואתה צריך להיות כשיר לנהל את זה בעצמך. כך, קבוצות היערות (GFF ו- GFI) נוצרו במטרה להנגיש את ההשקעה ביערות (החל מ -5,000 אירו), תוך גיוון על פארק יער שלם (עשרות יערות) ועל ידי האצלת הניהול לאנשי מקצוע.
נצל את המיסוי המשתלם של השקעות ביערות:
לגבי מס הכנסה:
הפחתת המס המתקבלת באמצעות המנוי של Groupements Forestiers d'Investissement הינה 25%.
זיכויי מס והפחתות בגין השקעות ביערות כפופים למכסה על פרצות מס (למעט הפחתת המס למניעת שריפות ביער).
אם אני:
מניות Groupement Forestier d'Investissement נהנות מפטור של IFI של 75% עד 101,897 יורו, ו -50% מעבר לסכום זה.
במקרים מיוחדים הפטור עשוי להיות 100%
על מס ירושה:
מניות קבוצה פורסטייר פטורות ממס ירושה ומס מתנה עד 75%, בתנאי שהן מוחזקות יותר משנתיים והן חלק מהתחייבות ניהולית בת קיימא.
על רווחי הון:
מכירת מניות קבוצת היערות כפופה למשטר רווחי הון של נדל"ן ליחידים.
מס רווח ההון מופחת בקצבה של 10 אירו לשנה של אחזקות תמורה ולדונם יער המוחזק על ידי הקבוצה עד לזכויות הנישום בהון המניות.
יתרונות וחסרונות של השקעות ביערות
השקעה ביער
דוגמא להשקעה בהשקעות יערות באמצעות GFF / GFI
1
מצב התחלתי
פאולין ודידייה חייבים במס הון מקרקעין (IFI) ומשלמים 5,000 יורו מס בשנה על הכנסתם.
הם היו רוצים להשקיע את חסכונותיהם (25,000 אירו) בהשקעה שתאפשר להם להפחית את מס ההכנסה שלהם, מבלי להגדיל את ה- IFI שלהם.
2
השקעה באמצעות GFF / GFI
כיוון שהשווקים הפיננסיים לא נמשכים אליהם, ה- CGP שלהם מציע להם לרכוש מניות GFF על מנת ליהנות מיתרונות המס רבים הנובעים מכך.
3
המצב הסופי
לפיכך, לפולין ולדידייה יש:
הם נהנו מהפחתת 25% מס של 11,400 יורו: או 2,850 יורו;
הם לא הגדילו את ה- IFI שלהם;
והשקיעו בנכס שעליו ישלמו יורשיהם מס ירושה נמוך.
