מה אתה רוצה לדעת?
למה להשקיע ב- FIP או FCPI?
FCPIs (קרנות נאמנות לחדשנות) ול- FIP (קרנות השקעה מקומיות) יש השקעות ללא ערבות הון, אך עם פוטנציאל תשואה אטרקטיבי.
הם מסייעים בהפחתת מס הכנסה (IR).
בכפוף לתנאים מסוימים, רווחי הון ברכישה פטורים.
מערכת זו נגישה ללא הגבלת זמן מאז חוק האוצר המתקן לשנת 2015
ל- FIP ול- FCPI מספר נקודות משותפות, ובראשן יתרון המס והאפשרות להשקיע בכל שלבי ההתפתחות של חברות נשואות השקעה בהון.
מצד שני, הם בולטים בסוג החברות הממומנות.
למעשה, ל- FIP ול- FCPI יש אותו בסיס מכיוון שהם קרנות השמה נפוצות (FCP) המהוות חלק מארגוני השקעות קולקטיביים בניירות ערך ניתנים להעברה (UCITS).
הם יבדילו את עצמם בהתאם לסיכונים הכרוכים, היעדים, האסטרטגיות או אפילו לפי האזור הגיאוגרפי או האזור הממוקד.
ישנם יתרונות רבים להשקעה ב- FIP או ב- FCPI:
גיוון נכסים:
סיכונים גבוהים, אך מגוונים.
הביצועים גבוהים מכיוון שהם מתואמים עם הסיכונים הכרוכים בהם.
פטור ממס לתשלומים.
פטור ממס רווחי הון.
האפשרות להעביר את מניותיה למישהו אחר מבלי לאבד את יתרונות הטבות המס.
FIP & FCPI: ליהנות מפוטנציאל אטרקטיבי תוך פטור ממס.
מהו FIP?
מהו FCPI?
קרנות השקעה מקומיות (FIP) הן חלק מהקרנות הנאמנות להשקעות סיכון (FCPR).
הם נוצרו במטרה לתמוך בהתחייבויות רשומות להשקעה קולקטיבית בניירות ערך הניתנים להעברה (UCITS) ובמפעלים קטנים ובינוניים שאינם רשומים בבורסה.
הכל בקנה מידה מקומי או אזורי.
מגיל חמש יכולים משקיעים ביחידות FIP לגשת להטבות מס.
קרנות הנאמנות למיקום בחדשנות (FCPI) מקדמות את מימון הפיתוח של חברות חדשניות שאינן רשומות בבורסה.
פתרונות ההשקעה הנכללים בקרנות הנאמנות להשקעות סיכון (FCPR) פתוחות מעל שנה על מנת לאסוף כספים ונסגרים בסוף אותה שנה.
המגזרים הנוגעים בדבר יכולים להיות מגוונים מאוד, לא פחות מהשמה מקומית כמו גם מהשקעה בחדשנות.
פרופיל משקיעים
כל אדם טבעי, לא משנה מה מצבו המשפחתי והמקצועי, יכול להירשם ל- FCPI או ל- FIP.
הניכוי שמור לאנשים שיש להם את מגורי המס שלהם בצרפת.
מאז 1 בינואר 2017, כל תושבי המס בצרפת יכולים ליהנות מההפחתה של FIP DOM-COM.
הפחתת המס אינה מוטלת בספק אם הנישום מעביר את מקום מגוריו מחוץ לצרפת.
הפחתת מס הכנסה מעניינת לנישומים שמס ההכנסה שלהם גבוה מספיק כדי לגבות את ההפחתה מכיוון שהיא לא ניתנת להעברה או להחזר.
מיסוי קרנות נאמנות בחדשנות (FCPI)
הפחתת IR:
ציון
18% לתשלומים שנעשו מה -1 בינואר 2021 עד 8 במאי 2021
25% עבור תשלומים שבוצעו מה -9 במאי 2021 עד ה -31 בדצמבר 2022
צלחת
סכום התשלומים השנתיים, שנשמר ביחס למכסת ההשקעות הזכאיות בקרן (70%מינימום), בניכוי דמי מנוי
בגבול השנתי של:
12,000 אירו ליחידים, אלמנים או גרושים, כלומר הפחתה מירבית של 2,160 € (או 3,000 € לתשלומים הנהנים משיעור 25%)
24,000 € לזוגות הנשואים או מקושרים על ידי PACS בכפוף למיסוי משותף, כלומר הפחתה מקסימלית של 4,320 € (או 6,000 € עבור תשלומים שבוצעו מה -9 במאי עד 31 בדצמבר 2022 הנהנים משיעור 25%)
תקרה שנתית זו לתשלומים מקסימליים ב- FIP (12,000 € ליחיד, 24,000 € לזוג) בניכוי עלויות מוערכת אפריורית לאחר הקצאת מכסת ההשקעה.
סכום ההפחתה השנתית המרבית 10,000 €: תקרה גלובלית לפרצות מס לאותה שנה קלנדרית.
הגבלת פרצות המס ותקופת השמירה
הפחתת המס בגין הרשמה ליחידות FCPI או FIP נלקחת בחשבון בגין התקרה הכוללת על פרצות מס שנקבע על 10,000 €.
שברים של הורדות מס מוגבלות בהחלט הולכות לאיבוד.
משלם המסים חייב להתחייב לשמור את היחידות למשך 5 שנים מהמינוי (התקופה הסופרת מהיום ועד היום).
מיסוי קרנות השקעה מקומיות (FIP)
הפחתת מס הכנסה
ציון
FIP קלאסי: 18% לתשלומים שבוצעו מה -1 בינואר 2021 עד 8 במאי 2021
או 25% לתשלומים שבוצעו מה -9 במאי 2021 עד ה -31 בדצמבר 2022FIP קורסיקה: 30% (38% לפני 10 באוגוסט 2020)
FIP DOM-COM: 30% (38% לפני 10 באוגוסט 2020)
צלחת
סכום התשלומים השנתיים, שנשמר ביחס למכסת ההשקעות הזכאיות בקרן (70%מינימום), בניכוי דמי מנוי
בגבול של:
12,000 אירו לאנשים רווקים, אלמנים או גרושים,
24,000 € לזוגות הנשואים או מקושרים על ידי PACS בכפוף למיסוי משותף
תקרה שנתית זו לתשלומים מקסימליים ב- FIP (12,000 € ליחיד, 24,000 € לזוג) בניכוי עלויות מוערכת אפריורית לאחר הקצאת מכסת ההשקעה.
סכום הפחתה מקסימלי שנתי
FIP קלאסי: כלומר הפחתה מירבית (אם 100% השקעה בקרנות מתאימות) של:
2,160 יורו לאנשים רווקים, אלמנים או גרושים (או 3,000 אירו עבור תשלומים שבוצעו מה -9 במאי עד ה -31 בדצמבר 2022 שיהנו מהשיעור המוגדל ל -25%)
4,320 € לזוגות הנשואים או מקושרים על ידי PACS בכפוף למיסוי משותף (או 6,000 € עבור תשלומים שבוצעו מה -9 במאי ועד ה -31 בדצמבר 2022, שיהנו מהשיעור המוגדל ל -25%)
FIP Corse: הפחתה מירבית (אם 100% השקעה בקרנות מתאימות) של:
3,600 € לאנשים רווקים, אלמנים או גרושים
7,200 € לזוגות הנשואים או מקושרים על ידי PACS בכפוף למיסוי משותף לאותה שנה קלנדרית
FIP DOM-COM: הפחתה מירבית (אם 100% השקעה בקרנות מתאימות) של:
3,600 € לאנשים רווקים, אלמנים או גרושים
7,200 € לזוגות הנשואים או מקושרים על ידי PACS בכפוף למיסוי משותף לאותה שנה קלנדרית
בתוך הגבול העולמי של 10,000 € (סכום התקרה העולמית על פרצות מס)
מגבלת החזקה
על הנישום להחזיק ביותר מ -10% מיחידות הקרן, במישרין או עם בן זוגו, שותפותו האזרחית, צאצאיו או צאצאיו במהלך תקופת השמירה או בכל עת במהלך 5 השנים שקדמו למנוי.
על משלם המסים להחזיק במישרין או בעקיפין יותר מ -25% זכויות ברווחים של חברות אשר ניירות הערך שלהם מופיעים בנכסי הקרן או שהחזיקו בסכום זה במהלך תקופת השמירה או בכל עת במהלך 5 השנים שקדמו למנוי.
מניות FIP לא להיות רשום ב- PEA PEA-PME, PEE, PEI, PERCO.
מיסוי הכנסה ורווחי הון המחולקים על ידי הקרן והפסדי הון:
פטור ממס הכנסה על הכנסה ורווחים מסילוק המתממש במהלך תקופת השמירה ואחריה
דמי הביטוח הלאומי נשארו חייבים בשיעור הכולל של 17.2% ומנוכים ישירות במקור על ידי המנהל.
בכפוף לעמידה בתנאים הבאים:
חובה להשקיע מחדש סכומים וחוסר זמינותם במהלך תקופת השמירה
שמירה על יחידות למשך 5 שנים מהמינוי (5 שנים מהיום ועד היום),
מגבלת החזקה של 25% השתתפות ברווח (במקרה של אי ציות, הפטור כבר לא נרכש להפצות עתידיות)
עמידה במכסת ההשקעה המינימלית של 70% על ידי הקרן
באשר להפסדי הון, המערכת לזקוף הפסדי הון היא זו של המשפט המקובל:
הפסדי הון מיוחסים לרווחי הון מאותו סוג שנעשו במהלך אותה שנה או 10 השנים הבאות.
סכום הפסד ההון ניתן לייחס במלואו; מנגנוני הפטור או ההפחתה החלים על המכירה אינם מיושמים.
הערה: יחידות FIP & FCPI עשויות להיות כפופות ל- IFI בתנאי החוק המקובל.
אך ככלל, הרכב ה- FIP והאחוז שבידי הנישום יכולים להוביל לאי מיסוי.
כאשר אתה משקיע בכספים המפורטים לעיל, אתה ניגש למה שנקרא הון פרטי. במילים אחרות, אתה מביא הון עצמי לחברות שרוצות וצריכות אותו להתפתחותן ולצמיחתן.
על פי ה- AMF ישנם 3 סוגי כספים:
FCPR → קרנות נאמנות מסוכנות
FCPI → קרן נאמנות לחדשנות
FIP → קרן השקעות מקומית
כולם, יתר על כן, קרנות נאמנות להשקעות מסוכנות (FCPR).
FIPs ו- FCPI פשוט מגיבים למסגרת רגולטורית אחרת.
הם משמשים להנעה להורדת מס הכנסה. סוגי החברות ומגזרי הפעילות אינם זהים.
ה- FIP הקורסיקני או DOM מהווים מצידם, "הרחבה" של ה- FIP. הם משתמשים באותו חוק, אך חלו על קורסיקה ועל המחלקות או האזורים בחו"ל. הפחתת המס מוגברת.
הון ההשקעה ישמש בעיקר למימון ולקיחת אחזקות בחברה:
הון עצמי של החברה (יותר ממחצית מהכספים)
החוב הפרטי שלהם,
התשתית שלהם (באופן יחסי, יש עלייה בהוצאה זו).
הוא משמש גם להעלאת ערך החברה וליצירת מקומות עבודה.
FCPI הוא FCPR אשר חייב לפיכך לעמוד בתקנים הקשורים לסוג נכסיו. היא מורכבת מ -70% לפחות מניירות הערך הפיננסיים, ממניות בחברה בע"מ ומקדמה בחשבון עו"ש שחייבת לעמוד בכללים מסוימים:
ניירות הערך הרשומים שלה חייבים להיות רשומים בשוק אירופאי או צרפתי. חברות מושקעות לא יעלו על 150 מיליון יורו ומקסימום של 20% מה- FCPI,
חברות חייבות שהמשרד הרשום שלה יהיה במדינה שהיא חלק מה- EEA (אזור כלכלי אירופי),
הם גם חייבים לכבד גודל מרבי של 2,000 עובדים ולהיות כפופים למס חברות.
קרנות השקעה מקומיות (FIP) הן חלק מהקרנות הנאמנות להשקעות סיכון (FCPR). הם נוצרו במטרה לתמוך בהתחייבויות רשומות להשקעה קולקטיבית בניירות ערך הניתנים להעברה (UCITS) ובמפעלים קטנים ובינוניים שאינם רשומים בבורסה. הכל בקנה מידה מקומי או אזורי. מגיל חמש יכולים משקיעים ביחידות FIP לגשת להטבות מס.
מכשירי ה- FIP הקורסיקניים או ה- DOM FIP הם FIPs ספציפיים. הם שונים מ- FIP אזורי "קלאסי" בכך שהם מאפשרים לך להפחית את מס ההכנסה שלך ב- 30% (במקום 25% עבור FIP אחרים). התנאי לאימות הפחתה זו הוא שהקרן חייבת להשקיע את כל היחס הרגולטורי של 70% בחברות קטנות ובינוניות קורסיקניות (או במחלקות בחו"ל).
מינוי מניות קרנות נאמנות בחדשנות (FCPI) מהווה אמצעי לפטור ממס המאפשר לנישום להפחית את מס ההכנסה שלו עד 25% מהתשלומים החל מה -10 באוגוסט 2020 ועד לסוף 2020 (מול 18% בעבר) , בגבול 3,000 € (2,160 € בשנת 2019) ליחיד או ליחיד ו- 6,000 € (4,320 € בשנת 2019) לזוג הכפוף למיסוי משותף.
קרן ההשקעות המקומית (FIP) הינה השקעה פטורה ממס המאפשרת למנויי מניות, בכפוף לשמירתם למשך 5 שנים לפחות, ליהנות מהפחתת מס הכנסה וכן פטור ממס רווח הון.
הפחתת מס הכנסה היא 18% מהתשלומים בגין השקעה ב- FIP "קלאסי", עד לתקרה (שימו לב: השיעור של 18% גדל ל -25% עבור תשלומים שבוצעו בין 9 במאי ל -31 בדצמבר 2021; ובין 10 באוגוסט ו -31 בדצמבר לשנת 2020). התעריף הוא 30% עבור FIP "קורסיקה" ו- FIP "מעבר לים"
ואכן, חוק הפיננסים לשנת 2007, FIP Corse היא קרן שנכסיה מורכבים מ -70% לפחות מניירות הערך של חברות קטנות ובינוניות המפעילות את פעילותן אך ורק בקורסיקה. סכום ההפחתה תואם 30% מהסכומים ששולמו, בניכוי עלויות: אדם יחיד יכול בכך להפחית את מסו לכל היותר ב- 4,560 יורו; סכום זה יוכפל לאנשים הכפופים למיסוי משותף.
בעבר שיעור ההפחתה ב- FIP של קורסיקה היה 38%. החל מה -10 באוגוסט 2020, התעריף החדש שחל על כל התשלומים הוא 30%.
היתרונות והחסרונות של FIP / FCPI
FIP & FCPI
דוגמא להשקעה ב- FIP / FCPI
1
מצב התחלתי
לפייר יש נכסים משמעותיים, הוא מוכן להשקיע לטווח הארוך סכום של 24,000 אירו.
הרווח הנקי הכולל שלה הוא 140,000 €, מס ההכנסה שלה הוא 30,000 € (מדרגת המס השולית היא 30%).
לאחר שקבע את הפרופיל שלו ואת סלידת הסיכון שלו, פייר, בעצתו של ה- CGP שלו, מחליט לרכוש יחידות FCPI ו- FIP.
2
הפחתת מס הכנסה
סכום השקעה = € 24,000
השקעה שנעשתה בדצמבר של שנה נ
3
המצב הסופי
סכום הפחתת מס הכנסה = 18% סכום התשלומים בניכוי עמלות, או 18% x € 24,000 = € 4,320
רווחי קרן: 6,000 €
פטור ממס הכנסה על הכנסה ורווחים מסילוק שנוצרת על ידי הקרן אם מתקיימים התנאים ופטור ממס הכנסה על רווחי הון
